TÝDEN NA FINANČNÍCH TRZÍCH - Zabití prominentního íránského generála zvýšilo nervozitu

    • týden na finančních trzích

V uplynulém týdnu s přelomem roku byla na finančních trzích opět přítomna velice nízká volatilita. Ke konci týdne potom zvýšilo nervozitu zabití prominentního íránského generála na přímý rozkaz amerického prezidenta Trumpa. Cena ropy zareagovala růstem asi o 3 %. Za celý týden globální akciový index MSCI All Country World nedoznal žádných změn. Naopak se dařilo dluhopisům, jejichž globální index posílil o 0,5 %. Globální finanční trhy mají za sebou vynikající rok 2019, když se dařilo bez rozdílu prakticky všem hlavním aktivům. Valuace se nicméně dostaly výrazně výše a proto budou v roce 2020 výnosy velice pravděpodobně mnohem slabší. Optimismus do letošního roku je tak třeba rozhodně potřeba tlumit.

TÝDEN NA FINANČNÍCH TRZÍCH - Zabití prominentního íránského generála zvýšilo nervozitu
  • Pražská burza v roce 2019 posílila o 13 %, akcie CME stouply o víc než polovinu
  • České automobilky opět zažily rekordní rok. Vyrobily přes milion vozů
  • Schodek rozpočtu bude 30 miliard, vláda počítala se 40 miliardami
  • Češi loni nakoupili v e-shopech zboží za rekordních 161 miliard korun
  • Ropa reaguje na smrt íránského generála, je nejdražší od loňského září
  • Tesla dodala první auta vyrobená v Číně, chce konkurovat místním značkám
  • Horních pět set opět náramně bohatlo. Majetek jim v roce 2019 narostl o čtvrtinu
  • Moskva a Kyjev se dohodly na transportu ruského plynu do Evropy. Ukrajina vydělá desítky miliard

Více informací níže.
 
  Týdenní změna Změna od začátku roku Hodnota na konci týdne
Dolarový index DXY -0,1 % 0,5 % 96,8
Index měn rozvíjejících se ekonomik k USD 0,1 % -0,3 % 1660
EUR/USD -0,1 % -0,5 % 1,116
EUR/CZK -0,6 % -0,2 % 25,36
USD/CZK -0,5 % 0,6 % 22,75
Globální akciové trhy (MSCI All Country World) 0,0 % 0,3 %  
USA (S&P 500) -0,2 % 0,1 % 3235
Evropa (STOXX Europe 600) -0,3 % 0,6 %  
Japonsko (Nikkei) -0,8 % 0,0 %  
Rozvíjející se trhy (MSCI Emerging Markets) 0,5 % 0,8 %  
Čína (CSI 300) 3,1 % 1,2 %  
Česko (PX) 0,2 % 0,5 % 1121
Globální dluhopisové trhy (Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond) 0,5 % 0,3 %  
Globální trhy vládních dluhopisů 0,7 % 0,5 %  
Globální trhy korporátních dluhopisů investičního stupně 0,4 % 0,4 %  
Globální trhy korporátních dluhopisů spekulativního stupně (high-yield) 0,2 % 0,1 %  
Průměrný globální dluhopisový výnos -0,04 % -0,05 % 1,40 %
Výnos 10letého amerického vládního dluhopisu -0,09 % -0,13 % 1,79 %
Výnos 10letého německého vládního dluhopisu -0,02 % -0,09 % -0,28 %
Výnos 10letého českého vládního dluhopisu 0,01 % -0,02 % 1,62 %
Výnos 10létého slovenského vládního dluhopisu -0,03 % -0,06 % 0,13 %
Ropa Brent 0,6 % 3,9 % 68,6
Zlato 2,3 % 1,9 % 1552
Zdroj: Bloomberg
 

ZAJÍMAVOSTI UPLYNULÉHO TÝDNE

Pražská burza v roce 2019 posílila o 13 %, akcie CME stouply o víc než polovinu

České akcie v roce 2019 stouply o 13 %, index PX zakončil rok na 1116 bodech. Nejziskovější byly akcie mediální skupiny CME, které přidaly 57 %. Největší propad zaznamenaly akcie výrobce textilu Pegas Nonwovens, které přišly o 15 %. V roce 2018 klesly tuzemské akcie o 9 %, v roce 2017 přidaly podle PX 17 %.

České automobilky opět zažily rekordní rok. Vyrobily přes milion vozů

Výroba osobních aut v roce 2019 se zřejmě vyrovná rekordní produkci z roku 2018 ve výši 1,4 milionu vozů. Automobilkám se v závěru roku podařilo dohnat pomalejší tempo ze začátku roku. V roce 2020 by ovšem mohl přijít pokles. Od ledna do listopadu Škoda, TPCA a Hyundai dohromady vyrobily 1,338 milionu aut, což bylo o 0,6 procenta meziročně méně. V posledních třech měsících ale automobilky vykazovaly proti roku 2018 snížení jen o 0,3 procenta.


Schodek rozpočtu bude 30 miliard, vláda počítala se 40 miliardami

Státní rozpočet za rok 2019 skončí se schodkem kolem 30 miliard korun, odhadla ministryně financí Alena Schillerová (za ANO) v České televizi. Schválený státní rozpočet na loňský rok přitom počítalse schodkem 40 miliard korun. Opozice výsledek kritizuje, i když zřejmě bude lepší než plán. Podle jejích zástupců není v době ekonomického růstu k rozpočtovému schodku důvod.


Češi loni nakoupili v e-shopech zboží za rekordních 161 miliard korun

Češi loni nakoupili v internetových obchodech zboží za rekordních 161 miliard korun. Je to o 21 miliard, tedy o 15 %, více než v roce 2018. Vyplývá to z údajů společnosti Shoptet, která provozuje více než 20 tisíc e-shopů, což je zhruba polovina českého trhu. Rekordnímu ročnímu obratu pomohl i počet internetových obchodů, který meziročně vzrostl o 3,5 %. Největší podíly na obratu tvořily elektronika, kosmetika a oblečení. Na prvním místě žebříčku podle celkové hodnoty online nákupů za loňský rok figuruje s 37 % elektronika. Druhá byla kosmetika s 12 %. Na internetu více utrácely ženy, na které připadalo 60 % tržeb. Při srovnání různých období roku drží jasné prvenství to předvánoční. Za listopad a prosinec byl obrat českých e-shopů 51 miliard korun, z toho dvanáct miliard utratili Češi během posledních dvou týdnů před Vánoci.


Ropa reaguje na smrt íránského generála, je nejdražší od loňského září

Po politických reakcích na smrt velitele íránských elitních jednotek Kuds Kásima Sulejmáního přicházejí i ty energetické. Ceny ropy v reakci na smrt vysoce postaveného činovníka výrazně zvyšují. Severomořský Brent je nejdražší od loňského září. Narůstají tak obavy, že zostření napětí na Blízkém východě by mohlo zkomplikovat plynulost dodávek ropy na trh.


Tesla dodala první auta vyrobená v Číně, chce konkurovat místním značkám

Automobilka Tesla v neděli svým zákazníkům dodala prvních patnáct automobilů vyrobených v Číně. Pro značku to je důležitý milník – kromě prestiže jí totiž umožňuje i obejít cla spojená s obchodní válkou. Vozy vyrobené v Číně budou určeny čistě na tamní trh, Tesla by tam ráda konkurovala místním výrobcům.


Horních pět set opět náramně bohatlo. Majetek jim v roce 2019 narostl o čtvrtinu

Majetek 500 nejbohatších lidí světa podle seznamu miliardářů sestavovaného agenturou Bloomberg v loňském roce stoupl o 25 % na 5,9 bilionu USD (134,2 bilionu Kč). Jedničkou v žebříčku zůstal zakladatel a ředitel internetového obchodu Amazon.com Jeff Bezos, i když ten se kvůli rozvodu dostal mezi zhruba pět desítek osob, jejichž hodnota majetku se loni snížila, a to o téměř devět miliard USD na 116 miliard USD. Za Bezosem skončili spoluzakladatel Microsoftu Bill Gates a Francouz Bernard Arnault, majitel luxusního konglomerátu LVMH. Majetek všech tří nejbohatších lidí překračuje 100 miliard USD. Arnault se letos dostal mezi miliardáře, jejichž majetek vzrostl nejvíce, a to o téměř 38 miliard USD. Celkem hodnota majetku 500 nejbohatších lidí stoupla o 1,2 bilionu USD. Tak obrovský růst zřejmě posílí již nyní vášnivou debatu o zvyšující se nerovnosti bohatství a příjmů. Ve Spojených státech nejbohatší 0,1 procenta populace kontroluje největší podíl majetku od roku 1929.


Moskva a Kyjev se dohodly na transportu ruského plynu do Evropy. Ukrajina vydělá desítky miliard

Rusko a Ukrajina podepsaly dohodu o tranzitu ruského plynu do Evropy přes Ukrajinu. V platnost podle plynárenské společnosti Gazprom dohoda vstupuje ihned a platit bude pět let. Platnost současné desetileté tranzitní dohody mezi Ruskem a Ukrajinou měla vypršet na konci roku 2019. Podpis dohody potvrdil na sociálních sítích také ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj. Podle něj Ukrajina dostane během následujících pěti let nejméně sedm miliard dolarů (159 miliard korun).


Michal Stupavský
investiční stratég skupiny CONSEQ